«Lo importante no es si estás en lo cierto o no, sino cuánto dinero ganas cuando estás en lo cierto y cuánto pierdes cuando estás equivocado». – George Soros

Conoce a Pepito perez.

El desempeño en el trading de Pepito ha sido irregular en el mejor de los casos y está buscando formas de lograr una rentabilidad constante.

Después de escanear foros relacionados con el comercio, Pepito se topó con el término «relación recompensa-riesgo (R: R)» y aprendió de otros traders que usar una relación R: R alta aumentaría sus posibilidades de obtener ganancias.

Lo intenta en su operación larga de EUR / USD y apunta a 50 pips usando un stop de 25 pip. Desafortunadamente, el par solo se movió 30 pips a su favor antes de volver a caer a su stop loss inicial.

Pensando que su SL era simplemente demasiado ajustado, revisa su estrategia y amplía tanto su objetivo como su SL. Ahora apunta a 150 pips con un stop de 50 pips.

Pero, dado que Pepito no es un buen operador para empezar, juzga mal el impulso alcista del EUR / USD y el par solo sube 55 pips antes de volver a caer a su área de entrada y termina cerrando con una ganancia de solo 5 pips.

¿Te suena familiar la historia de Pepito? Si es así, no se preocupe. Es bastante común que tanto los traders novatos como los profesionales usen SL y objetivos amplios para aumentar sus posibilidades de acertar. Sin embargo, como sugiere la escena anterior, esta estrategia también puede ser perjudicial para su cuenta de operaciones.

Recuerde que la relación recompensa-riesgo es simplemente la comparación de su riesgo potencial (distancia desde su entrada hasta su límite de pérdidas) y su recompensa potencial (distancia desde su entrada hasta su objetivo de ganancias).

En el ejemplo anterior, Pepito utilizó por primera vez una relación de riesgo de 2: 1 antes de aumentarla a una relación R: R de 3: 1. Si el último intercambio hubiera funcionado, Pepito habría embolsado pepitas tres veces el tamaño de lo que arriesgó.

El principal atractivo de las relaciones de riesgo más altas es que aumenta su expectativa comercial, o la cantidad que gana (o pierde) por operación.

Esto significa que hay menos presión con cada pérdida, ya que solo necesitará acertar algunas veces para cubrir las pérdidas de sus otras operaciones.

Desafortunadamente, muchos traders utilizan índices de riesgo más altos para cubrir una ejecución comercial deficiente. Esto es problemático porque, para empezar, no es tan fácil hacer que los índices de riesgo funcionen para usted.

Por un lado, apuntar a un objetivo de ganancias más alto / más bajo significaría que el precio tendría que viajar más lejos que en operaciones con índices de riesgo más bajos. El uso de topes demasiado ajustados, por otro lado, lo expulsaría demasiado pronto y con demasiada frecuencia para ser sostenible.

Entonces, ¿cómo encuentras una relación R: R que funcione para ti?

Si bien no existe el Santo Grial para encontrar la proporción perfecta entre recompensa y riesgo, un buen lugar para comenzar es mirar su tasa de ganancias.

Tiene sentido, ¿no crees? Antes de que pueda esperar que su índice de riesgo funcione para usted, primero debe confirmar que PUEDE ganar con la frecuencia suficiente para eventualmente alcanzar esa recompensa potencial.

Por ejemplo, usar una relación de riesgo de 1: 1 significa que su beneficio potencial es tan grande como su pérdida potencial. Esto solo funcionará si tiene razón AL MENOS la mitad del tiempo históricamente.

Usar una relación de riesgo de 3: 1, por otro lado, significa que las ganancias potenciales son tres veces más grandes que las pérdidas potenciales, por lo que solo tiene que tener razón al menos el 25% del tiempo para ser rentable.

Aquí hay fórmulas útiles si desea jugar con las tasas de ganancias y las tasas de riesgo:

Razón de riesgo requerida = (1 / tasa de victorias) – 1

Tasa de ganancia mínima = 1 / (1+ índice de riesgo)

Usando las fórmulas anteriores, podemos confirmar que la tasa de ganancia requerida para un índice de riesgo de 1: 1 es al menos 1 / (1 + 1) = 0.50%.

Del mismo modo, si solo tiene una tasa de ganancias del 40%, entonces tendrá que encontrar operaciones que tengan al menos (1 / 0.4) – 1 = 1.5: 1 relación recompensa-riesgo para ser sostenibles a largo plazo. .

Yendo un paso más allá, podemos ver que es posible usar una relación de riesgo inferior a 1: 1 siempre que tenga una tasa de ganancias fantástica. Por ejemplo, puede utilizar una relación de riesgo de 0,4: 1 si gana sus operaciones al menos 1 / (1 + 0,4) = 71% del tiempo. Fácil, ¿verdad? ¡¿DERECHO?!

Antes de calcular una proporción de riesgo más personalizada para usted y ceñirse a ella como un pegamento, debe tener en cuenta que usar las tasas de ganancia para encontrar una buena proporción de riesgo apenas es superficial.

Si desea obtener un índice más apropiado para su operación, también puede obtener información de su expectativa, el entorno comercial actual (los índices de alto riesgo se comportan mejor en las tendencias) y el rango de volatilidad promedio del par de divisas.

Como sucede con muchas cosas en el trading de divisas, no existe una relación única entre recompensa y riesgo que funcione mejor para todos los operadores y operaciones. Pero, siempre que tenga en cuenta sus probabilidades y trabaje en la gestión de su riesgo, eventualmente encontrará una manera de obtener ganancias de manera constante.